نقش کلیدی تنوع سرمایه‌گذاری و بهبود مدیریت ریسک در نجات صندوق‌های بازنشستگی از بحران
در سال‌های اخیر، صندوق‌های بازنشستگی با بحران‌های جدی مالی روبرو شده‌اند که به‌ویژه ناشی از نوسانات بازار و عدم تعادل بین منابع و مصارف بوده است. با این حال، برخی از این صندوق‌ها با اتخاذ استراتژی‌های ویژه توانسته‌اند به وضعیت بهتری دست یابند.
به گزارش اداره کل روابط عمومی وامور بین‌الملل صندوق بازنشستگی کشوری، هوش مصنوعی در پاسخ به این پرسش که صندوق‌های بازنشستگی چگونه می توانند بحران را پشت سر بگذارند، چنین پاسخ داد: یکی از نمونه‌های بارز این صندوق‌ها، صندوق بازنشستگی ایالتی کالیفرنیا (CalPERS) است. این صندوق که بزرگ‌ترین صندوق بازنشستگی عمومی در ایالات متحده به شمار می‌رود، در پی بحران مالی جهانی ۲۰۰۸ با مشکلات جدی مواجه شد و کسری بودجه آن به ۷.۲ میلیارد دلار رسید. برای مقابله با این بحران، CalPERS به استراتژی‌های متنوع سرمایه‌گذاری و بهبود مدیریت ریسک روی آورد.
CalPERS با استفاده از تنوع سرمایه‌گذاری، دارایی‌های خود را در کلاس‌های مختلف شامل سهام (۴۰%)، اوراق قرضه (۲۰%)، املاک و مستغلات (۱۳%) و دارایی‌های جایگزین (۲۷%) توزیع کرد. این تنوع به صندوق کمک کرد تا از نوسانات بازار کاسته و به‌طور موثرتر با بحران‌ها مقابله کند.
همچنین، صندوق بازنشستگی سوئدی (AP Funds) که شامل چهار صندوق AP1، AP2، AP3، و AP4 است، در دوره‌های مختلف با چالش‌های مالی روبرو شد. برای مثال، AP1 در سال ۲۰۰۸ با کاهش ۲۰% در ارزش دارایی‌ها مواجه شد. اما با استفاده از استراتژی‌های متنوع سرمایه‌گذاری و بهبود مدل‌های تحلیل ریسک، از جمله افزایش سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی و دارایی‌های جایگزین، توانست به سرعت به وضعیت بهتری بازگردد.
در این راستا، AP Funds با سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات به ارزش ۳۲ میلیارد دلار و دارایی‌های جایگزین مانند کالاها و هنر، توانست از نوسانات بازارهای سنتی محافظت کند. به‌علاوه، استفاده از ابزارهای مالی پیشرفته مانند قراردادهای آتی و گزینه‌ها برای پوشش ریسک و بهبود مدیریت پرتفوی به تقویت وضعیت مالی این صندوق‌ها کمک کرد.
این نمونه‌ها نشان می‌دهند که تنوع سرمایه‌گذاری و بهبود مدیریت ریسک می‌تواند به صندوق‌های بازنشستگی کمک کند تا از بحران‌های مالی به‌سلامت عبور کنند و عملکرد مالی خود را بهبود بخشند. این استراتژی‌ها نه تنها به کاهش آسیب‌پذیری در برابر نوسانات بازار کمک کرده، بلکه به صندوق‌ها این امکان را داده است که به وضعیت پایدارتری دست یابند و عملکرد بهتری داشته باشند.
این تجربیات می‌تواند الگوی مفیدی برای سایر صندوق‌های بازنشستگی در نقاط مختلف جهان باشد که با بحران‌های مشابه روبرو هستند.
